كثيرًا ما أتحدث عن قوة الفائدة المركبة في هذا العمود، ويقول لي القراء إنهم يرغبون في فهم المفهوم بشكل أفضل.
تكتب سونيا: «في حساب التوفير، في البنك، ترى الفائدة المودعة كل شهر. واضح. ما هي الفائدة المركبة في سوق الأوراق المالية؟ »
هذا سؤال ممتاز، وسأجيب عليه بمثال ملموس لتوضيح عنوان Clickbait لهذا النص: إظهار كيف يمكن لأحد الوالدين تقديم التعليم ما بعد الثانوي لطفله عن طريق دفع أموال أقل من الاشتراك في الكابل ، وهي نفقات يتكبدها 66٪ من الأسر في كيبيك.
وبما أن تكلفة الجامعة بشكل عام أكثر من تكلفة CEGEP، فلنفترض هذا المسار. في جامعة ماكجيل، أغلى جامعة حكومية في المقاطعة، والتي تتصدر الأخبار هذه الأيام، يمكن أن تصل الرسوم الدراسية للمقيم في كيبيك إلى 7500 دولار سنويًا، أو 22500 دولار لمدة ثلاث سنوات. لذا، لنفترض أننا بحاجة إلى 22500 دولار لكل طفل بدءًا من سن 19 عامًا.
كوالد، ليس لدي أي نية على الإطلاق لدفع هذا المبلغ مع راتبي. لذلك سأدع الفائدة المركبة تدفع الجزء الأكبر من الفاتورة عني.
وكما يقول الاقتباس الذي يُنسب غالبًا إلى أينشتاين (على الرغم من عدم وجود دليل على أنه هو من قام بتأليفه): “الفائدة المركبة هي الأعجوبة الثامنة في العالم. من يفهمها يكسبها، ومن لا يفهمها… يدفعها. »
إنها تشبه إلى حد ما كرة الثلج التي تدحرجها إلى رجل ثلج. عندما تكبر كرتنا، تزيد مساحة سطحها ويمكن أن تجتذب المزيد من الثلج. وهكذا، بعد بضع دقائق، أصبحت الكرة الصغيرة لدينا كرة عملاقة دون بذل الكثير من الجهد.
وفي مجال التمويل، يحدث الشيء نفسه، ولكن بالمال وليس بالثلج.
لا تنشر الفائدة المركبة قوتها المضاعفة بعد بضع دقائق، بل بعد بضع سنوات، وخاصة بضعة عقود – ومن هنا تأتي أهمية البدء في الاستثمار في أقرب وقت ممكن، حتى لو لم يكن لديك مبالغ كبيرة لتبدأ بها.
تخيل أننا اشترينا صندوقًا بقيمة 100 دولار، وسيشهد ذلك زيادة بنسبة 10% سنويًا في إجمالي النمو، والذي يتضمن أرباح الأسهم والزيادة في قيمة الصندوق (اخترت 10% لأخذ رقم تقريبي، ليس لأنني توقع هذا النمو).
وبعد عام واحد، ومع نمو بنسبة 10%، أصبحت قيمة صندوقنا 110 دولارات. إذا توقفنا عند هذا الحد، فلقد ربحنا 10 دولارات.
ولكن إذا لم نلمس أي شيء، وزاد مبلغ 110 دولارات لدينا بنسبة 10% مرة أخرى في العام التالي، فسنصل إلى 121 دولارًا. هنا، يأتي هذا الدولار الإضافي من النمو الذي يزيد عن 10 دولارات من النمو عن العام السابق. هذه هي بداية الفائدة المركبة.
والأمر اللافت للنظر هو أنه، كما هو الحال مع كرة الثلج، تتسارع الزيادة في القيمة بمرور الوقت.
عند تحقيق نمو بنسبة 10% سنويًا، يستغرق الأمر ما يزيد قليلاً عن سبع سنوات لمضاعفة مبلغنا الأولي من 100 دولار إلى 200 دولار.
ولكن بعد ذلك يستغرق الأمر أقل من خمس سنوات للانتقال من 200 دولار إلى 300 دولار.
ثم ثلاث سنوات للذهاب إلى 300 دولار إلى 400 دولار.
وعلى مر العقود، خرجت هذه الظاهرة عن نطاق السيطرة. وبعد 50 عامًا، وبمعدل 10% سنويًا، أصبح استثمارنا يساوي 11,700 دولار. من هذا المبلغ، يأتي 100 دولار من رأس المال المستثمر، و11600 دولار هو نمو من الفائدة المركبة.
فكيف يمكننا أن ندفع فاتورة ماكجيل دون عناء؟
أنتجت المحفظة المتنوعة والمتوازنة (60% من الأسهم الكندية والأمريكية والعالمية و40% من السندات) متوسط نمو سنوي قدره 8.46% على مدى نصف القرن الماضي – والذي يشمل الانهيارات والركود والأزمات وكوفيد-19 وفلاديمير بوتين ودونالد ترامب ومناظرة الرابط الثالث.
ولكن لأغراض مثالنا، دعونا نتخيل أن العائدات أقل سخاء، وبدلاً من ذلك تبلغ 7% ــ وهو نمو افتراضي، لأن لا أحد يعرف ما يخبئه المستقبل.
عندما يولد طفل، يمكن للوالدين الدخول إلى حساب الوساطة الخاص بهم عبر الإنترنت واستثمار 50 دولارًا شهريًا في وحدات من الصناديق المتنوعة والمتوازنة المتداولة في البورصة (ETFs). أفكر، على سبيل المثال، في أموال VBAL من Vanguard، أو XBAL من BlackRock، أو ZBAL من BMO.
نجاح. يمكنهم كتابة شيك للكلية والمضي قدمًا.
ومن هذا المبلغ البالغ 24000 دولار، سيأتي 11400 دولار من الـ 50 دولارًا المستثمرة كل شهر، وسيأتي 12600 دولار من النمو.
بمعنى آخر، من خلال البدء مبكرًا، وبمبالغ صغيرة، يمكن أن تكلف درجة البكالوريوس أقل من اشتراك الكابل.
عندما يتعلق الأمر بالفائدة المركبة، فإن 19 عامًا ليست فترة طويلة.
تخيل أن أحد الوالدين يبدأ في الادخار والاستثمار في وقت مبكر من حياته المهنية، ولنقل في سن 25 عامًا، أي قبل عشر سنوات من تكوين أسرة. عدم دفع تكاليف تعليم طفل لم يولد بعد. ببساطة بهدف عام هو زيادة الاستقلال المالي للفرد طوال حياته.
في هذا السيناريو، ومع عائد افتراضي قدره 7% سنويا، فإن الاستثمار ليس 50 دولارا شهريا، بل بالكاد 21 دولارا.
عند دفع تكاليف التعليم، يكون هذا راتبًا قدره 7250 دولارًا كان من الممكن استثماره على مر السنين. كان من الممكن أن تولد الفائدة المركبة المبلغ المتبقي وهو 16.750 دولارًا.
هل ترى لماذا فكرة أننا يجب أن “نحرم أنفسنا” لكي نصبح أغنياء هي فكرة خاطئة؟ على مدى فترات طويلة من الزمن، يمكن للكميات الصغيرة دون أي تأثير على نوعية حياتنا أن تؤدي إلى نتائج لها عواقب وخيمة على نوعية حياتنا.
À ceux qui disent que je rêve en couleurs avec un rendement de 7 %, je viens d’aller vérifier, et les rendements du compte de Régime enregistré d’épargne-études (REEE) duquel je m’occupe à raison de 10 minutes par année dans mon compte de courtage ont été de 11 % par année en moyenne depuis 10 ans – et je n’inclus pas ici les milliers de dollars reçus en subventions gouvernementales (je sais que la question des rendements boursiers vous intéresse. Je vais y revenir في الاسابيع المقبلة).
الشيء الصعب في الفائدة المركبة هو أنها غير مرئية من يوم لآخر. يمكن أن ترتفع استثماراتنا بنسبة 1% في يوم ما، ثم تخسر 0.75% في اليوم التالي، ثم تخسر 0.51%، وهكذا لعدة أشهر. يبدو الأمر وكأننا نقف مكتوفي الأيدي. أو نصبح أكثر فقرا.
يستغرق الأمر سنوات من المنظور لرؤية ظاهرة الاهتمام المركب في العمل.
إن الشخص الذي يستثمر بانتظام في صناديق المؤشرات المتوازنة ثم لا ينتبه لاستثماراته قد يدرك ذات يوم أن الفائدة المركبة تدر أموالاً أكثر مما هي عليه.
تخيل كيف ستكون حياتك مختلفة إذا كان لديك عامل غير مرئي بجانبك يجني نفس القدر من المال مثلك.
جيدة جدا ليكون صحيحا ؟ بالنسبة للأشخاص الذين يعرفون قوة الفائدة المركبة، فهي حقيقة واقعة.